【研究报告内容摘要】
新款ipadpro摄像头大幅提升,2019年q4服务器市场显著回暖:苹果公司发布新款ipadpro,此次新发布的ipadpro后置配备了12m主摄+10m超广角摄像头,可以捕捉更广阔的视野,并且还搭载了激光雷达(lidar光探测和测距)先进技术,特制的激光雷达扫描仪利用直接飞行时间(dtof),测量室内或室外环境中从最远五米处反射回来的光,为ar及更广泛的领域开启无尽可能。此次新款ipadpro将高清主摄+多摄辅摄+3d方案从手机市场拓宽至ipad,有望带动光学创新加速升级。在服务器市场上,2019年q4全球服务器出货量同比增长14.0%,达到340万台;服务器收入同比增长7.5%,达到254亿美元。从2019年一季度开始,全球服务器市场出货量结束了此前连续8个季度的复苏增长态势,出现连续3个季度同比下降。从四季度开始,服务器市场大幅回暖,主要来自于全球超大规模数据中心、云、ai等新兴it基础方面的投资的增加。2月半导体代工、封测、存储、功率等行业数据全面高企:台积电2月实现营收933.94亿新台币,同比增长53.4%,环比下滑9.9%。2月营收创历史同期新高,2月同比增速创近10年同期新高。历史同期最高营收为714.23亿新台币。台积电2月数据延续高景气度,疫情影响难撼产业大趋势。收入体量方面,2月营收933.94亿新台币,历史同期最高营收为714.23亿元,高于历史同期高值约30.8%。台积电在疫情等负面影响下,2月仍高规格保障安全生产,订单体量不减,代工业务体量步入新台阶。同比增速方面,2月同比增速53.4%,历史前次2月同比增速超过30%为2015年,2015年2月同比增速33.77%。联电2月实现营收136.06亿新台币,同比增长30.06%。半导体代工龙头2月收入体量创历史同期新高,增速创近年同期新高。投资建议:1)消费电子建议关注iphone无线通讯模组以及iwatch的sip模组供应商环旭电子;coms芯片供应商韦尔股份;存储器供应商兆易创新;国内泛射频龙头信维通信;国内odm和功率半导体的龙头闻泰科技;安防龙头企业大华股份;国内被动元件龙头风华高科;2)半导体板块建议关注持有tel认证的电子级石英制品厂商石英股份;受益amd市占率提升的国内封测龙头通富微电;cis-tsv龙头企业晶方科技;基建+半导体双重受益泵业龙头汉钟精机;cis与半导体双重受益的封装龙头华天科技;消费+半导体双重受益高洁净材料龙头新莱应材。风险提示:疫情影响持续;终端需求疲软。

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