4月5日，山东大海集团公司公布了2017年公开发行公司债券（第一期)募集说明书。报告中提到，想要认购本次债券的投资者都认真阅读本次债券募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立投资判断并自行承担相关风险。
山东大海集团始建于1988年，职工6000余人，是一个集“纺织、新能源、新材料、国际贸易”等循环经济产业为主导，跨行业、跨地区、国际化经营的综合性大型企业集团。公司自2012年入选中国企业500强，2016年列第230位，位列中国民营企业500强第51位。
公司现有纺织、有色金属深加工、新能源、新材料等八大产业板块。“大海牌”系列产品是山东省名牌产品，以其档次高、质量好、规格全的优势，覆盖美国、欧洲、智利、新加坡、香港等30多个国家和地区。
在说明书中，大海集团也就风险问题进行了详细的解释。本次债券信用评级为aa。截至2016年9月末，公司净资产为450,690.30万元。本次债券上市前，公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为59,165.62万元，预计足以支付本次公司债券一年的利息。
本次债券不提供担保，亦没有采取抵押、质押等其他增信措施。尽管公司已根据实际情况安排了诸如设置专项偿债账户等多项偿债保障措施来控制和降低本次债券的还本付息风险，但是在本次债券存续期间，可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前拟定的偿债保障措施无法得到有效履行，进而影响本次债券持有人的利益。
除此之外，山东大海集团是破产的东营天信集团的担保方。在说明书中也提到了这段债务的处理方案。天信集团由于经营不善、财务成本压力较大、现金流周转困难等原因于2016年12月3日刊登资产重组债权人债权申报公告。该公司被委托对天信集团及关联公司进行托管。
目前，当地政府正积极协调企业、银行以及相关各方，力争实现天信集团及相关企业的资产重整和债务重组，并积极主导采取相关措施化解由于天信集团及相关企业由于资金周转困难而可能引发的相关风险，以维护当地经济金融市场稳定。截至目前，公司对天信集团的担保余额为1.03亿元，占公司净资产比例较低。
如果未来相关各方沟通协调不畅、意见未能形成最终统一以及政策变化等因素影响导致资产重整、债务重组失败，公司对天信集团的担保事项仍可能存在被银行等机构提起诉讼并要求履行担保义务的风险，进而对公司产生一定不利影响。
山东大海集团公司债券具体信息
债券名称：山东大海集团有限公司2017年公司债券(第一期)。
发行规模：本期债券发行规模为基础发行规模为4亿元，可超额配售不超过6亿元(含6亿元)。
票面金额：本次债券面值为100元。
发行价格：按面值平价发行。
债券形式：实名制记账式公司债券。投资者认购的本次债券在债券登记机构开立的托管账户托管记载。本次债券发行结束后，债券持有人可按照有关主管机构的规定进行债券的转让、质押等操作。
还本付息方式：采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
债券期限：本期债券期限为5年，附第3年末发行人上调票面利率和投资者回售选择权。
起息日：2017年4月11日。
付息日：本期债券的付息日为2018年至2022年每年的4月11日。如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日;每次付息款项不另计利息。
惠生活，慧理财，汇投资，会贷款，尽在东营理财网(东财网)。